23日，期指震蕩走高，主力合約最終收報2143.2點，漲幅1.14%。股指期貨本周弱勢震蕩，總持倉量依舊高位運行，多空雙方都沒有“繳械投降”的意愿，市場方向較為迷茫。分析人士認為，近期市場不乏利多消息，政策對于期指走勢的支撐力度不可小覷，但前期市場不斷陰跌對投資者信心形成較大打擊，資金缺乏入市積極性，期指短線維持震蕩的可能性較大。
期現(xiàn)價差收窄
從期指走勢來看，期指本周兩漲三跌，全周累計漲幅0.60%。本周期指創(chuàng)階段性新低后微弱反彈。周一和周二期指增倉下行，跌幅分別為1.59%和0.16%，市場悲觀情緒濃重。周三，期指觸底反彈，主力合約漲幅0.94%，重新站上2100點關(guān)口。周四，期指呈現(xiàn)“過山車”走勢，沖高回落，最終以陰線收盤，跌幅0.32%。周五，期指強勢震蕩，四合約均以陽線收盤，仍處于前期震蕩箱體之內(nèi)。
從期現(xiàn)溢價來看，主力合約本周多數(shù)時間貼水15點以上。周一至周四，期指主力合約依次貼水15.5、16.4、16.7、16.7點。周五，期指尾盤拉升，貼水收窄，IF1406合約與和現(xiàn)貨滬深300指數(shù)間負溢價5.2點。
空頭減倉撤退
持倉異動方面，本周期指四合約總持倉量仍處于高位運行，成交量依舊低迷。周一，期指總持倉量首次突破15萬手，達15.14萬手，市場空頭格局明顯。周二，總持倉再度攀升，達15.30萬手。其中，主力凈空持倉達1.74萬手，創(chuàng)今年以來的最高水平，空頭力量依然強勁。周三，總持倉小幅回落，但仍維持較高位。空頭未能“落荒而逃”，主力合約空方加碼幅度較大。周四，期指總持倉量上升至15.38萬手，再創(chuàng)歷史新高，空頭加倉跡象較為明顯，依然掌控局面。
截至周五收盤，中金所持倉排名顯示，IF1406合約前20名多頭席位減持3985手至6.64萬手，前20名空頭席位減持4690手至8.19萬手，空方減倉力度較大。期指總持倉量回落至15萬手以下。
“從日內(nèi)持倉變化來看，多頭表現(xiàn)得較為積極，午后期指的拉升主要由多頭加倉所致，而尾盤的拉漲預計跟空頭減倉有關(guān)。截至收盤，期指總持倉量出現(xiàn)下滑，減倉上行，市場空頭氛圍有所降溫”，上海中期分析師陶勤英認為，期指持倉的回落，預計跟市場對周末政策面有一定預期有關(guān)，部分空頭選擇了減倉觀望。不過股市入市資金依然低迷，也反映出了市場謹慎情緒濃重。 |
